診断の実際〜貯蓄編(一括編)〜


 


◆為替リスクの話

「海外もの、やってみたいけど、為替リスクがなぁ…恐いなぁ。。」

案外聞かれる声でした。
個人的に対ドル・ユーロに関しては長期的にみればどう考えても「円安」になると思われるので、心配無用だとは思うのですが…
やはり気になる人には気になるようで。。

ちょっと違う角度から、この為替リスクを見てみます。

※100万円を年利8%で回る海外金融で回した場合。
※1$120円時に購入、TTB・TTS(為替手数料)共、1円とする。

元利合計
税引後
運用利益(年)
円変換後
実質利益1
損益分岐
1$値段
対元本

1年後

$89,626.56

$88,298.76

$6,639.00

10551701円

551701円

6.25

113.75

105.5%

2年後

$95,362.66

$93,949.88

$7,063.90

11227010円

1227010円

14.64

105.36

112.3%

3年後

$101,465.87

$99,962.67

$7,515.99

11945539円

1945539円

20.94

99.06

119.5%

4年後

$107,959.68

$106,360.28

$7,997.01

12710053円

2710053円

26.87

93.13

127.1%

5年後

$114,869.10

$113,167.34

$8,508.82

13523497円

3523497円

32.44

87.56

135.2%

6年後

$122,220.72

$120,410.05

$9,053.39

14389000円

4389000円

37.68

82.32

143.9%

7年後

$130,042.85

$128,116.29

$9,632.80

15309896円

5309896円

42.60

77.40

153.1%

8年後

$138,365.59

$136,315.73

$10,249.30

16289730円

6289730円

47.23

72.77

162.9%

9年後

$147,220.99

$145,039.94

$10,905.26

17332273円

7332273円

51.57

68.43

173.3%

10年後

$156,643.13

$154,322.49

$11,603.20

18441538円

8441538円

55.66

64.34

184.4%

11年後

$166,668.29

$164,199.13

$12,345.80

19621796円

9621796円

59.50

60.50

196.2%

12年後

$177,335.06

$174,707.88

$13,135.93

20877591円

10877591円

63.11

56.89

208.8%

13年後

$188,684.51

$185,889.18

$13,976.63

22213757円

12213757円

66.50

53.50

222.1%

14年後

$200,760.32

$197,786.09

$14,871.13

23635438円

13635438円

69.69

50.31

236.4%

15年後

$213,608.98

$210,444.40

$15,822.89

25148106円

15148106円

72.69

47.31

251.5%

16年後

$227,279.95

$223,912.84

$16,835.55

26757585円

16757585円

75.50

44.50

267.6%

17年後

$241,825.87

$238,243.26

$17,913.03

28470070円

18470070円

78.15

41.85

284.7%

18年後

$257,302.72

$253,490.83

$19,059.46

30292154円

20292154円

80.64

39.36

302.9%

19年後

$273,770.10

$269,714.24

$20,279.27

32230852円

22230852円

82.97

37.03

322.3%

20年後

$291,291.38

$286,975.96

$21,577.14

34293627円

24293627円

85.17

34.83

342.9%

21年後

$309,934.03

$305,342.42

$22,958.08

36488419円

26488419円

87.24

32.76

364.9%

22年後

$329,769.81

$324,884.33

$24,427.39

38823678円

28823678円

89.18

30.82

388.2%

23年後

$350,875.08

$345,676.93

$25,990.75

41308393円

31308393円

91.00

29.00

413.1%

24年後

$373,331.08

$367,800.25

$27,654.15

43952130円

33952130円

92.71

27.29

439.5%

25年後

$397,224.27

$391,339.47

$29,424.02

46765067円

36765067円

94.33

25.67

467.7%

26年後

$422,646.63

$416,385.20

$31,307.16

49758031円

39758031円

95.84

24.16

497.6%

27年後

$449,696.01

$443,033.85

$33,310.82

52942545円

42942545円

97.26

22.74

529.4%

28年後

$478,476.56

$471,388.01

$35,442.71

56330868円

46330868円

98.60

21.40

563.3%

29年後

$509,099.06

$501,556.85

$37,711.04

59936043円

49936043円

99.86

20.14

599.4%

30年後

$541,681.40

$533,656.49

$40,124.55

63771950円

53771950円

101.04

18.96

637.7%

はい、細かい数字で頭が痛くなった人もいるでしょう(笑)
少々分かりづらいかもしれないですが、この表は「一体どれくらいの円高になったら、利回りが年利8%あっても実質マイナスになるのか?」という事を表しています。

1年目の数字…はい、113.75円なので、ここまでは「あり得る」数字ですね。
2年目…105.36円、、、まぁ、「あり得る」といってもいいかな?
じゃぁ、5年目…87.56円…ここらから「そう滅多にはなさげ」な数字に。。

10年目…64.34円。。
正直…考えにくい。。。
輸出業者は…商売苦しくなるでしょうなぁ、こんなになったら。。

20年目…34.83円。。
滅茶苦茶考えにくい。
それこそ、こんなんになっていたら…日本は沈没するような(笑)

30年目…18.96円。。
まぁ…論外(笑)

はい、、「利回りの事を考えれば、長期的にみれば見る程、為替リスクなんぞ、限り無くゼロと考えていい」という事が分かっていただけばOKっす。

んでもって、別に「円高の時に円にわざわざ戻さなくてもOK」な訳でして。
はい…1週間じゃ分からないですが、3ヶ月・1年と時期を見れば、為替は動くものですから、ね。
(1ドル120円時に購入、今110円だから「損した!」ではなく…単に120円ラインに戻るまで円に変えなければいいだけの話)

当然、同じ事が積み立ての場合でもいえます。

金利早見表

上記にて、エクセル資料をDLできるようにしておきやした。
どうぞ御参照を。


標準偏差の話しでも書こうかと思いましたが、意外にも為替リスクを気にされている方が案外多かったので、初歩シリーズとしてupしておきやす。
次回は、オフショアのメリットかな?(笑)

 

【この項目でのQ&A】
 
ココにてQ&Aの一覧が見れます。実はこっちのが見やすいかも)

Q)

今回は特になし。。というかこの連載(?)にキリがついたらまとめてup予定っす。


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